Según el banco central son los inquilinos y no los titulares de hipotecas quienes están experimentando el mayor estrés financiero en la actualidad.
El Banco de Canadá publicó el jueves su Informe de Estabilidad Financiera y concluyó que actualmente el sistema financiero está estable, pero que persisten riesgos debido, sobre todo a los costos del servicio de la deuda de los hogares y las empresas.
En general, el banco central dijo que los signos de estrés financiero estaban volviendo a los niveles normales después de "fuertes descensos" durante la pandemia de COVID-19.
Pero estos signos de estrés se concentran sobre todo entre los canadienses que no tienen hipoteca, en particular los inquilinos.
Los datos de la encuesta sugieren que los inquilinos están experimentando el mayor aumento de estrés financiero. Después de alcanzar mínimos históricos durante la pandemia, el porcentaje de hogares sin una hipoteca que están atrasados en los pagos de tarjetas de crédito y préstamos de automóviles han vuelto o superado los niveles normales. Y en el último año, el porcentaje de prestatarios sin hipoteca que tienen un saldo de tarjeta de crédito de al menos el 80% de su límite de crédito ha seguido aumentando. Entre los titulares de hipotecas, los indicadores de estrés financiero se han mantenido relativamente bajos, incluso cuando muchos han tenido que hacer frente a pagos hipotecarios más elevados. Desde que el Banco empezó a subir su tipo de interés oficial en marzo de 2022, los pagos han aumentado para aproximadamente la mitad de todas las hipotecas pendientes. En los próximos dos años y medio, la mayoría de las hipotecas restantes se renovarán, y es probable que estos prestatarios tengan que hacer frente a incrementos de las cuotas relativamente mayores.”
El Banco de Canadá afirma que, a pesar de la subida de los tipos de interés en los dos últimos años, que repercute en las hipotecas de los propietarios de viviendas, estos hogares están soportando la mayor carga de la deuda con pocos indicios de estrés.
El banco central señaló que la subida de los precios de la vivienda desde el inicio de la pandemia supuso un mayor equity, o capital inmobiliario, para la mayoría de los propietarios. Según el informe, esto puede servir de "amortiguador financiero" para que estos prestatarios reduzcan sus pagos.
En general, los datos sugieren que los hogares tienen flexibilidad para seguir pagando su deuda a tipos más altos. Estaremos muy atentos a los datos para detectar signos de un aumento de las tensiones financieras entre los hogares, tanto los hipotecados como los no hipotecados. También estaremos atentos a la evolución del mercado laboral, ya que el principal factor que determina si alguien puede hacer frente al servicio de su deuda es si tiene unos ingresos estables.
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